Инвестиции

  • Инвестиционный договор

    Как должен выглядеть инвестиционный договор?

     

    Что должно быть прописано в инвестиционном договоре?

     

    Как защитит себя, что проверять, какие пункты, чтобы наши деньги точно вернулись. Давайте разберемся, что такое инвестиционный договор. Пишу именно про российское законодательство, потому что мы живем в России, инвестируем в России. Немного отличаются разные страны, свои законы. В Российской Федерации такого понятия, как инвестиционный договор вообще нет. Соответственно те договоры, которые называются инвестиционными, это договоры либо на покупку, продажу, оказание услуг. Или продажа товара в будущем, например, которого еще нет. У Вас какой-то проект, вы решили что-то построить и потом с этого здания получать прибыль. Или это договор купли-продажи акций, либо долей компании. Его тоже могут назвать инвестиционным.

        Итак: товары, услуги, акции и доли и займ. Вот четыре вида процессов, которые можно назвать именно инвестиционными. Когда вы видите перед собой инвестиционный договор, то сразу должны понимать, к какому виду договора он относится. Потому, что, к каждому виду договора есть определенные правила что нужно проверять в этом договоре, что там должно быть обязательно, как он должен регистрироваться. Примерно 90% таких договоров – это договоры займа. То есть, по факту это обычный договор займа, но называют его инвестиционным. Если вы понимаете, что это не похоже на договор оказания услуг или покупки товара, или вы не покупаете долю в компании,  то скорее всего, это договор займа. Его очень легко отличить.

    Что необходимо проверять в таком договоре, что важно проверять в таком договоре?  Во-первых, в договоре займа обязательно должен быть прописан срок. То есть, на какой срок вы отдаете свои деньги. Далее – процент, под который вы отдаете свои деньги, размер процентов, либо формула, по которой будут рассчитываться ваши платежи. Каким образом начисляется процент?  Есть варианты – каждый месяц, каждый день, каждый год. Размер процента, как он начисляется, как он выплачивается – каждый месяц, каждый год, раз в квартал. Это обязательно должно быть прописано в договоре.

    Если нет, то скажите людям, которые подготовили этот договор, своим контрагентам, партнерам, чтобы они это обязательно прописали. Далее итоговая сумма, которую вы инвестируете и какую вы должны получить. Она тоже должна быть прописана в договоре. Внимательно отнестись к самому контрагенту, то есть, кому вы вообще деньги отдаете, проверяйте эту компанию либо физлицо. Каким образом можно проверить?  Если это компания, то можно проверить действующая ли это компания. Сейчас есть много бесплатных ресурсов, как проверить контрагента, что компания реально существует, кто ее учредители, на кого зарегистрирована, чем занимается. Если это физлицо, тоже проверяем паспортные данные этого человека. По базе МВД это можно сделать бесплатно в интернете. Проверяем, что паспорт действующий, что он не является банкротом, можно посмотреть различные суды, есть ли на него поданные иски. Поэтому смотрите за людьми, смотрите за компаниями, которым вы инвестируете.

    По поводу следующего договора – это договор купли-продажи акций либо долей компании, если вы покупаете акции, то сама покупка этих акций может быть по простому договору, но факт того, что вы купили – должно быть зарегистрировано специальной регистрирующей организацией, которая должна иметь лицензию на это действие. Если вы покупаете долю в ООО, то обязательно должен быть нотариальный договор.  Даже если вы делаете предварительный договор покупки доли, то его тоже желательно регистрировать у нотариуса. Иначе потом вы ничего не докажете. В любом случае всех проверяем по всем сервисам – банкротство, подавали на банкротство, проверяем заблокированные счета. Если это физлицо, проверяем паспорт. Забиваем просто его данные – ИНН, фамилия, имя и отчество, контактные данные в поисковике и ищем все, что относится к этому человеку. Смотрим чем он занимался до этого, какие были проекты, какие отзывы, что и кто о нем пишет.

    Если это договор по товарам и услугам, то в этом случае вам необходимо проверять другие данные в договоре. То есть, если это товар и услуги, которые будут произведены потом, а обычно в инвестиционных договорах именно так и происходит, то, когда именно. Изучаем предмет договора: что конкретно, какой товар или какая конкретно услуга будет произведена и когда, когда вы это получите и что вы получите. Это должно быть там прописано точно. Соответственно, порядок исполнения этого договора и сроки должны быть прописаны. По общим требованиям для всех договоров проверяем порядок расторжения этого договора, при каких условиях вы его можете расторгнуть, суд, в котором вы можете оспаривать какие-либо моменты. Очень важно, если это, например, физлицо либо ИП, по общему правилу иск подается по месту нахождения и регистрации этого человека. К примеру, вы находитесь в Москве и занимаете деньги человеку, который зарегистрирован в Челябинске. Соответственно, если вы с ним вдруг потом будете судиться, то вам придется туда, поехать либо искать местного адвоката. Это будет довольно проблематично. Поэтому, если вы не хотите, чтобы такое произошло, лучше заранее подготовиться и заранее прописать адрес суда, где будет происходить ваш спор.

     

    Подробнее
  • Оценка облигаций

    Что такое облигации

     

    Важные характеристики облигаций

     

    К ценным бумагам с фиксированным доходом относятся облигации.

    Существуют:

    1) бескупонные облигации

    2) купонные

    Дата, после которой инвестор больше не получит выплат по ценным бумагам называется датой погашения. В этот же день инвестор получает основную сумму долга, т. н. номинальную стоимость облигации вместе с выплатой по последнему купону. Выплаты по облигации являются обещаниями эмитента, которые могут быть и не выполнены.

    Основными характеристиками облигаций являются:

    1. Номинальная стоимость

    2. Годовая купонная ставка

    3. Число купонных платежей за год

    4. Время до погашения

    5. Оговорка об отзыве

    6. Ликвидность – способность ценной бумаги превращаться в деньги быстро и без потерь

    7. Вероятность неплатежа

    Купонная ставка и срок до погашения являются важными характеристиками облигации, т. к. они позволяют определить размеры и временные характеристики денежного потока, обещаемые держателю облигаций эмитентом. Если известен рыночный курс облигации, можно определить доходность к погашению облигации.

    Существуют купонные облигации: с фиксированной ставкой и с плавающей ставкой.

    Установление фиксированной ставки возможно при стабильной ситуации в экономике, когда колебания цен и процентной ставки незначительны. В условиях нестабильной ситуации установление фиксированной ставки связано с большим риском для эмитента. При снижении рыночной процентной ставки эмитент продолжает выплачивать доход по фиксированной ставке и несёт убытки (процентный риск).

    В России облигациями с плавающей ставкой являются облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) и облигации гос. сберегательного займа (ОГСЗ). При выпуске этих облигаций устанавливается номинал, срок облигации, купонный период. Ставка устанавливается на первые 3 мес., а затем каждые 3 мес. Ставка корректируется в соответствии с изменением доходности по ГКО. Так же, чтобы избежать процентный риск, применяется оговорка об отзыве.

    Большинство корпоративных облигаций имеет оговорку об отзыве, которая позволяет эмитенту выкупить облигации до наступления срока погашения, как правило, по цене, выше номинальной. Эта цена называется ценой отзыва. Разница между ценой отзыва и номинальной ценой называется премией за отзыв. После отзыва эмитент может выпустить новые облигации с более низкой доходностью.

     

     

    Подробнее
  • Инвестиции в часы

    Инвестиции в часы – риски и привлекательность

     

    Приобретение настоящих фирменных часов

     

    Каждому инвестору, безусловно, хочется вкладывать деньги в надежные проекты, которые не только имеют низкие риски, но и будут приносить стабильную прибыль.

    Современные часовые аксессуары, это не только модный аксессуар и возможность подчеркнуть свой имидж, но и привлекательный объект для инвестиций. Во-первых, часы всегда пользовались спросом, и будут пользоваться им дальше. Во-вторых, часы так же как и одежда – изменяются под воздействием модных тенденций, а значит создавать что-то новое всегда нужно, и если следовать моде, то новинки будут пользоваться спросом.

    При этом не обязательно инвестировать в производство часов, сегодня набирает обороты и торговля часами в глобальной сети. Можно открыть часовой ломбард в интернете или интернет-магазин, конкуренция на виртуальном рынке уже тоже большая, однако бороться с ней легче, чем на рынке реальном и правила конкуренции в сети более честные.  Ведущие марки – часы Breguet, Rolex и другие швейцарские модели во многих городах не купишь в магазинах или бутиках, так как такие точки продаж просто отсутствуют. Интернет при этом становится самым доступным способом приобретения настоящих фирменных часов по привлекательной цене, для жителей таких городов.

    Но часовое производство остается одним из более лакомых кусочков часового бизнеса. Сегодня оборот швейцарских часовых компаний составляет несколько миллиардов долларов в год. И, несмотря на обилие брендов и высокую конкуренцию, часовые компании благосклонно относятся к инвестициям в свои проекты и славятся высокой отдачей.  Ведь разработка любой новой модели требует серьезных капиталовложений – проектирование и тестирование нового часового механизма, как и разработка дизайна корпуса – это дорогостоящие мероприятия. Поэтому инвестиции и приветствуются. Риски, конечно, как и в любом бизнесе тоже есть – новую модель могут не принять на рынке, а если она не получит популярность – то деньги окажутся потраченными впустую. НО без подобных рисков не обходится ни один бизнес, но в отличие от других направлений – производство швейцарских часов это наиболее предсказуемый вид предпринимательской деятельность, характеризующейся высокой стабильностью и надежностью.

    Подробнее
  • Как выбрать ПИФ для инвестиций

    Какой пиф выбрать для вложения денег

     

    Решили инвестировать деньги в ПИФ?

     

    Тогда вам необходимо выбрать ПИФ. Для того чтобы определить, в какие инструменты и какими частями инвестировать выбранный ПИФ, необходимо ознакомиться с его инвестиционной декларацией. Этот документ открытый и обязан быть на сайте каждого ПИФа. 

    Как выбрать ПИФ для инвестиций – какой пиф выбрать для вложения денег? 

    Для начала необходимо выбрать вид ПИФа. Можно сравнить между собой ПИФы одного вида. ПИФы акций и ПИФы смешанных инвестиций – это разные виды и сравнивать их нельзя. 

    Составить список ПИФов выбранного вида. Молодые ПИФы лучше отсеять. Не стоит инвестировать деньги в ПИФы, работающие на рынке меньше, чем 5 лет. Если ПИФ молодой, то он может показать высокую доходность случайно. На длительном сроке намного легче обнаружить стабильность или нестабильность финансовых результатов, и делать выводы.. 

    ПИФы, которые приносят небольшую доходность можно сразу отсеять. Чтобы отсеять такие ПИФы, необходимо посчитать доходность каждого ПИФа за все время его работы. Дать выражение в процентах годовых для сравнения их друг с другом. Можно выбрать уровень доходов, который вполне устраивает. Например, в фондах акций можно отсеивать те фонды, которые намного проигрывают рынку. 

    Нестабильные фонды тоже отсеиваются. Если выбирать более высокую доходность, то это очень рискованно. Затем делается отбор из оставшихся фондов. Стабильность фондов очень важна. Если доходность фонда скачет от маленькой к большой доходности и обратно, то такие фонды лучше исключать. 

    Не стоит пренебрегать дорогими фондами. Каждый фонд имеет минимальную сумму, которую инвестор может инвестировать. Если сумма больше позволительного минимума, то лучше исключить такие фонды. 

    Вспомогательные критерии помогут при выборе фонда. Если в итоговом списке все также несколько фондов, то выбрать можно любой из них. Но можно воспользоваться дополнительными критериями. Например, размер фонда, уровнем издержек фонда, рейтингом управляющей компании. Эти критерии не так важны, но могут помочь при окончательном выборе ПИФа. 

     

    Подробнее
  • Оценка акций

    Оценка стоимости акций

     

    Процедура оценки стоимости акций

     

    Процедура оценки стоимости акций ориентируется в первую очередь на четкое установление типа стоимости, который подлежит оценочным мероприятиям. 

    Специалист оценочной компании оперирует следующими видами стоимости, когда заказывается оценка акций и их пакетов: 

    Стоимость номинальная.

    Данный вид стоимости устанавливается делением суммы капитала уставного на число акций, которые были выпущены. На базе этой стоимости определяются дивиденды, 

    а также рыночная и эмиссионная цена акций. 

    По стоимости номинальной также устанавливают ту сумму, которую получит акционер, если общество будет ликвидировано.

    Стоимость эмиссионная.

    Результат оценки акций с целью определения эмиссионной их стоимости может отличаться и в меньшую, и в большую сторону по сравнению с номинальной ценой. 

    Стоимость балансовая.

    Она дает возможность установить капитал организации, являясь, по сути, элементом бухучета. Под стоимостью балансовой принято подразумевать разницу между капиталом и показателем обязательств организации и общей величиной активов предприятия. 

    Стоимость ликвидационная.

    Данный вид стоимости является показателем всех активов организации, которые остались бы после продажи на аукционе или после реализации имеющихся у компании средств и выплаты всех обязательств. Оценка стоимости акций такого плана необходима в тех случаях, когда персонал организации за счет заемных финансов желает выкупить свою компанию. С точки зрения инвестора ликвидационная цена не важна. 

    Стоимость инвестиционная.

    А вот этот вид стоимости акций, наоборот, имеет огромное значение для потенциального инвестора, так как представляет собой цену, по которой на фондовом рынке может быть продана данная ЦБ. 

    Стоимость рыночная.

    В большинстве случаев заказчиков оценки акций интересует именно эта стоимость ценных бумаг. 

    Кроме всего прочего, в некоторых случаях требуется и стоимость расчетная акций, которая устанавливается по итогам технического исследования курсов акций и проведения аналитического моделирования. В процессе моделирования эксперт-оценщик строит специальную модель (трендовую), которая является отображением закона математики, и дает возможность спрогнозировать вероятную цену акций через некоторый временной промежуток после проведения оценки их стоимости. 

     

    Подробнее

Последние статьи

  • Как обманывают при строительстве нового дома
    Как обманывают при строительстве нового дома
    Покупка квартиры в строящемся доме рискованное мероприятие. Чтобы избежать неприятностей, и не стать очередной жертвой обмана,...
  • Инвестиционный договор
    Инвестиционный договор
    Как должен выглядеть инвестиционный договор? Что должно быть прописано в инвестиционном договоре? Как защитит себя, что...
  • Ваш ли это бизнес – трейдинг
    Ваш ли это бизнес – трейдинг
    Каждый ли сможет быть успешным трейдером? Трейдинг это аналитика и планирование Большинство современных людей понимают под...
  • Оценка облигаций
    Оценка облигаций
    Что такое облигации Важные характеристики облигаций К ценным бумагам с фиксированным доходом относятся облигации. Существуют:...
  • Инвестиции в часы
    Инвестиции в часы
    Инвестиции в часы – риски и привлекательность Приобретение настоящих фирменных часов Каждому инвестору, безусловно,...

Популярные